GOSPODARKA I FINANSE

Definicja faktoringu i jego podstawowe funkcje

Z kronikarskiego obowiązku zaczniemy od definicji – faktoring, ujmując sprawę możliwie najprościej, jest usługą finansową polegającą na wykupie przez wyspecjalizowaną instytucję( faktora) nieprzeterminowanych wierzytelności przedsiębiorstwa( faktoranta) wobec jego kontrahentów. Jednak ta prosta definicja nie oddaje w pełni złożoności i wielowymiarowości współczesnego faktoringu, który wykracza daleko poza prostą transakcję finansową.

W praktyce faktoring pełni trzy podstawowe funkcje: finansową, administracyjną i zabezpieczającą. Funkcja finansowa polega na przyspieszeniu cyklu przepływu gotówki poprzez natychmiastowe uwolnienie środków zamrożonych w należnościach. Funkcja administracyjna obejmuje zarządzanie należnościami, ich monitoring i egzekwowanie. Funkcja zabezpieczająca, obecna w niektórych formach faktoringu, polega na przejęciu przez faktora ryzyka niewypłacalności dłużnika.

Co istotne, faktoring nie jest kredytem ani pożyczką – to alternatywna forma finansowania oparta na wykupie wierzytelności. Nie zwiększa zadłużenia przedsiębiorstwa, nie obciąża jego bilansu dodatkowymi zobowiązaniami i nie wymaga zabezpieczeń majątkowych w tradycyjnym rozumieniu. To fundamentalna różnica, która czyni faktoring atrakcyjnym rozwiązaniem dla firm poszukujących alternatywnych źródeł finansowania.

Korzyści płynące z faktoringu

Faktoring oferuje szereg korzyści, które mogą być szczególnie cenne dla różnych typów przedsiębiorstw. Dla małych i średnich przedsiębiorstw, które często zmagają się z ograniczonym dostępem do tradycyjnego finansowania bankowego, faktoring stanowi realną alternatywę. Firmy te mogą wykorzystać omawiane narzędzie do poprawy płynności finansowej bez konieczności spełniania rygorystycznych wymogów kredytowych. Ponadto faktoring pozwala im konkurować z większymi podmiotami poprzez oferowanie atrakcyjnych terminów płatności bez narażania własnej płynności.

Dla biznesów znajdujących się w fazie dynamicznego wzrostu faktoring jest narzędziem, które pozwala finansować ekspansję firmy bez dodatkowego zadłużania się. Błyskawiczny dostęp do środków finansowych umożliwia realizację nowych zamówień, inwestycje w rozwój i wykorzystywanie pojawiających się okazji rynkowych. Faktoring skaluje się też wraz z rozwojem przedsiębiorstwa

36 # 2 maj 2025