ANALIZA
Przychody związane ze sztuczną inteligencją mają odnotować + 30 % CAGR( skumulowany roczny wskaźnik wzrostu) w ciągu następnej dekady, osiągając 1,6 bln USD do 2032 r. Administracja USA robi więc wszystko, aby zapewnić sobie pozycję lidera w tym segmencie, zwłaszcza po przełomowym sukcesie chińskiego Deepseeka. Co więcej, izolacjonistyczna polityka Stanów Zjednoczonych zapewne przyspieszy wspierane przez środki publiczne Państwa Środka inwestycje w półprzewodniki, torując tym samym drogę dla innowacyjnego i tańszego ekosystemu, który w przyszłości może być faworyzowany w stosunku do amerykańskiego.
Chiny na potęgę kupują amerykańskie chipy
Po przełomowym sukcesie chińskiego Deepseeka władze USA wprowadziły dodatkowe ograniczenia w eksporcie półprzewodników, aby zabezpieczyć swoją pozycję w globalnym wyścigu sztucznej inteligencji. Biały Dom ogłosił niedawno szereg nowych ograniczeń w eksporcie tych urządzeń do Chin i Hongkongu, w szczególności zakazując amerykańskim firmom Nvidia i AMD sprzedaży chipów przeznaczonych specjalnie na rynek chiński. Już za rządów administracji prezydenta Bidena przedsiębiorstwa z USA napotykały ograniczenia w sprzedaży swoich najlepszych chipów do Chin.
Niemniej jednak Chinom w ocenie Allianz Trade udało się dokonać zdecydowanego skoku naprzód w technologii sztucznej inteligencji, polegając na mniej wydajnych „ lekkich” chipach( np. H20 firmy Nvidia) w celu zbudowania taniego, otwartego modelu uczenia się języka( modele v3 i r1), aby konkurować ze znacznie droższymi wersjami stworzonymi przez duże amerykańskie firmy technologiczne( OpenAI, Meta, Amazon). Kolejne zaostrzenie przepisów jest więc następną próbą odizolowania Chin w trwającym wyścigu o przywództwo w dziedzinie sztucznej inteligencji i zapewnienia USA przewagi technologicznej.
Pomimo pewnych namacalnych rezultatów, zilustrowanych znacznym spadkiem wolumenu importu chipów od czasu zastosowania ograniczeń( spadek o-22 % w latach 2022 – 2024 w porównaniu z latami 2019 – 2021), Chiny zawsze były drugim co do wielkości nabywcą amerykańskich półprzewodników, a po uwzględnieniu Hongkongu zajmują pierwsze miejsce( 20 % amerykańskiego eksportu półprzewodników i innej elektroniki w 2024 r.). W rzeczywistości zakupy amerykańskich chipów przez odbiorców z Chin w ubiegłym roku faktycznie wzrosły( udział w rynku wzrósł o + 4 %), a globalny popyt na chipy był również wyższy w I kwartale 2025 r.( znacznie powyżej konsensusu oczekiwanych zysków zaprezentowanego zarówno przez azjatyckiego producenta chipów TSMC, jak i SK Hynix), ponieważ część firmy prawdopodobnie
smart-magazine. pl
99