OKIEM EKSPERTA
Anna Konecka-Pająk
Dyrektor Regionalna, eFaktor
Elastyczne finansowanie wspierające rating firmy
Zewnętrzne źródła finansowania odgrywają kluczową rolę w rozwoju firm z sektora MŚP, ponieważ dziś bardzo ważne jest elastyczne podejście do zarządzania płynnością i inwestycjami. Tradycyjnie przedsiębiorstwa sięgają po kredyt bankowy, jednak coraz częściej rozważają również inne instrumenty – w tym faktoring, leasing czy fundusze pożyczkowe z instytucji rozwoju. Dobór odpowiedniego mechanizmu zależy nie tylko od sytuacji finansowej firmy, ale także od tego, jak dane źródło wpłynie na strukturę bilansu i operacyjne funkcjonowanie organizacji.
Jednym z rozwiązań, które zdobywa na popularności wśród firm, jest faktoring. W odróżnieniu od kredytu obrotowego, który zwiększa zobowiązania finansowe firmy i tym samym obniża jej zdolność kredytową, faktoring jest często traktowany neutralnie lub wręcz korzystnie w ocenie ratingowej przedsiębiorstwa. Dzięki temu umożliwia dalsze korzystanie z kredytów bankowych czy leasingu przy jednoczesnym zwiększeniu płynności. Co więcej, faktoring może pełnić funkcję narzędzia wspierającego inne formy finansowania – regularne korzystanie z faktoringu pozabankowego może poprawić wskaźniki bilansowe i płynnościowe firmy na tyle, że w rozmowach z bankiem przedsiębiorstwo uzyskuje dostęp do finansowania na lepszych warunkach. Praktyka pokazuje, że obecność faktoringu w strukturze finansowania firmy może przełożyć się na niższą marżę kredytową, a tym samym – niższą efektywną stopę procentową kredytu.
Warto też zaznaczyć, że proces pozyskania finansowania w formie faktoringu jest zwykle mniej sformalizowany niż w przypadku kredytu. Faktorzy koncentrują się na wiarygodności kontrahentów, a nie samej firmy, dzięki czemu młode lub szybko rosnące organizacje mogą szybciej uzyskać dostęp do środków. Jest to szczególnie istotne w branży produkcyjnej, gdzie opóźnienia płatności mogą prowadzić do poważnych zatorów i ograniczeń w realizacji bieżących zamówień.
Dodatkowo kredyt bankowy to narzędzie jednorazowe – uruchamiane zazwyczaj raz i konsumowane do osiągnięcia przyznanego limitu. Faktoring natomiast działa w trybie ciągłym – jest narzędziem, które pozwala wielokrotnie uwalniać środki obrotowe z każdej wystawionej faktury. W efekcie firma dysponuje stale odnawianym źródłem płynności...
CZYTAJ WIĘCEJ
smart-magazine. pl
13