z dotacją – tzw. premią technologiczną. Firma otrzymuje kredyt na wdrożenie innowacyjnej technologii, a część zobowiązania jest umarzana w formie bezzwrotnej dotacji.
Strategia finansowania – sztuka komponowania instrumentów
Najskuteczniejsze okazują się strategie łączące różne formy finansowania. Nowoczesne MŚP coraz częściej stosują podejście portfelowe, dopasowując instrumenty do konkretnych potrzeb. Typowa strategia średniej firmy produkcyjnej może wyglądać następująco: maszyny i urządzenia finansowane leasingiem operacyjnym( zachowanie płynności bilansu), budynki i infrastruktura przez kredyt inwestycyjny( długoterminowa własność), kapitał obrotowy przez faktoring( elastyczność płatności), a projekty rozwojowe przez dotacje lub VC( bezzwrotne wsparcie).
Kluczem jest zrozumienie, że różne potrzeby wymagają różnych instrumentów. Błędem jest finansowanie wszystkiego jednym kredytem, tak samo jak używanie wyłącznie leasingu. Wybór właściwej formy finansowania może realnie wpłynąć na postrzeganie firmy przez banki, inwestorów i kontrahentów. Każdy instrument inaczej oddziałuje na kluczowe wskaźniki finansowe organizacji( patrz: tabela 1).
Jak nie popełnić błędu?
Wybór optymalnej formy finansowania powinien być poprzedzony rzetelną analizą potrzeb i możliwości firmy. Kluczowe pytania, które powinien zadać sobie każdy przedsiębiorca, to:
Wybór optymalnej formy finansowania powinien być poprzedzony rzetelną analizą potrzeb i możliwości Twojej organizacji.
Cel finansowania – czy potrzebuję środków na kapitał obrotowy, inwestycje, czy rozwój? Każdy cel wymaga innego podejścia. Horyzont czasowy – czy to jednorazowa potrzeba, czy długoterminowa strategia rozwoju? Wpływ na bilans – jak poszczególne instrumenty wpłyną na moją zdolność kredytową i postrzeganie firmy przez kontrahentów? Koszty całkowite – ile wynosi nie tylko oprocentowanie, ale również prowizje, ubezpieczenia i koszty obsługi? Elastyczność – czy mogę spłacić zobowiązanie wcześniej? Jakie są konsekwencje zmiany sytuacji finansowej firmy?
Doświadczenie pokazuje, że firmy osiągające największe sukcesy to te, które podchodzą do kwestii finansowania strategicznie. Nie szukają najtańszego pieniądza, ale optymalnego dopasowania instrumentu do potrzeb biznesu. Czasem warto zapłacić więcej za elastyczność, która pozwoli wykorzystać pojawiające się okazje.
Redakcja „ SMART Business”
smart-magazine. pl
17