Planowanie działalności powinno być szczególnie starannie skorelowane z fazą rozwoju przedsiębiorstwa.
planuje znaczący wzrost sprzedaży, pozbawienie się gotówki może zniweczyć te plany. Dopóki firma nie będzie dysponować kapitałem odpowiednio wysokim w stosunku skali prowadzonej działalności, właściciel powinien powstrzymać się z jego wypłatami. Inaczej nie rozwinie przedsiębiorstwa.
Podsumowanie
W tabeli 2, w wierszach dotyczących zmian stanu kapitału własnego, pokazałem, jak na zmianę stanu gotówki wpływają wypłaty z kapitału w pierwszym i piątym miesiącu. Warto zwrócić uwagę, że na koniec piątego miesiąca wypłata kapitałów powoduje duży ujemny przepływ miesięczny.
Stan gotówki na koniec tego miesiąca niewiele różni się od stanu wyjściowego w analizowanym przez nas okresie. Wzrósł tylko o 33 500 zł. Mimo że łączny zysk brutto wygenerowany przez ten okres to 683 500 zł! Gdzie zatem podziały się pieniądze?
W tej uproszczonej prognozie rachunek zysków i strat został połączony z przepływem środków pieniężnych. Pokazuje to, jak można naprawić negatywną sytuację i powrócić do oczekiwanej ilości środków pieniężnych na koniec zestawienia / prognozy. Zrozumienie tej uproszczonej prognozy ułatwi zbudowanie bardziej formalnego, złożonego modelu.
Przedsiębiorstwo musi przejść przez czas budowania kapitału podstawowego. Po jego zbudowaniu będzie miało zasoby gotówkowe przydatne do reagowania na okazje pojawiające się w trakcie działalności. Jeżeli ma długi, trudno będzie z nich skorzystać.
W tabeli 3 ponownie zaprezentowałem, jak wyglądają przepływy gotówki i jej stan na koniec piątego miesiąca. Różnica w stosunku do wartości z tabeli 2 wynika z tego, że w pierwszym i piątym miesiącu przedsiębiorstwo nie dokonało właścicielom wypłaty z kapitału. Tym razem stan gotówki wzrósł na koniec okresu o 233 500 zł.
Warto zwrócić uwagę, jak istotna jest różnica w stanie gotówki. Jeżeli przedsiębiorstwo nie ma planów rozwojowych, wypłata może być akceptowalna. W przypadku, gdy
Janusz Szyszko
Ekspert w zarządzaniu finansami przedsiębiorstw
smart-magazine. pl
49