INWESTOWANIE

Jako doradca finansowy z 16-letnim doświadczeniem widzę, że wielu przedsiębiorców trzyma firmowe nadwyżki gotówki na zwykłych rachunkach bankowych. Daje to pozorne poczucie bezpieczeństwa, lecz z finansowego punktu widzenia nie ma większego sensu – inflacja zjada realną wartość tych pieniędzy, a oprocentowanie kont firmowych jest zazwyczaj bardzo niskie lub wręcz zerowe. Innymi słowy, brak decyzji inwestycyjnej to też decyzja – niestety najczęściej niekorzystna.

Wybierz zysk zamiast straty

Rozwiązaniem tego problemu mogą być papiery wartościowe, a w szczególności obligacje. Dlaczego obligacje? Pozwalają one osiągnąć odsetkowy zysk w przeciwieństwie do trzymania środków na nieoprocentowanym koncie. Dzięki czemu wartość pieniądza w czasie jest lepiej chroniona przed inflacją. W dalszej części artykułu wyjaśnię, czy i dlaczego warto rozważyć lokowanie firmowych nadwyżek finansowych w tej klasie aktywów. Przedstawię konkretne dane i aktualne przykłady ofert obligacji skarbowych oraz korporacyjnych, porównamy ich zyskowność i ryzyko z kontami bankowymi, a także spojrzymy na polski rynek na tle USA i Niemiec.

104 # 5 listopad 2025