GOSPODARKA I FINANSE wyrobów i materiałów nie uwzględniamy składnika pracy. Pojawi się on w kolejnej części sprawozdania, czyli kosztach operacyjnych.
Pięć najczęstszych kosztów operacyjnych to wynagrodzenia i związane z nimi świadczenia, utrzymanie obiektów i urządzeń, marketing oraz pozostałe koszty operacyjne. Wynikiem całości tych obliczeń powinien być zysk przed opodatkowaniem( zysk brutto).
Oprócz opisanych kwot w zestawieniu zobaczymy też dwie kluczowe wielkości procentowe: marżę brutto na sprzedaży i zysk przed opodatkowaniem do przychodów ze sprzedaży. Szczególną uwagę należy poświęcić procentowej wartości zysku przed opodatkowaniem, która jest najważniejszą wartością. W pierwszym miesiącu mamy 80 000 zł zysku brutto( przed opodatkowaniem), ale to nie jest jeszcze gotówka. Do niej poprowadzą nas kolejne elementy.
Dochodzenie od zysku do gotówki
Pierwsza rzecz to należności. Jeśli otrzymujemy zapłatę natychmiast po sprzedaży, wówczas należności są nieistotne. Jednak zdecydowana większość firm ma je w swoich bilansach.
Na przykładzie w tabeli 2 początkowy stan należności wynosi 950 000 zł. Końcowy stan należności to 1 100 000 zł. Po odjęciu od stanu początkowego stanu końcowego wychodzi różnica-150 000 zł. Zwiększenie stanu należności jest rzeczywistym wykorzystaniem gotówki. Wzrost należności oznacza zużycie środków pieniężnych.
W zobowiązaniach stan początkowy wynosi 200 000 zł, a końcowy 150 000 zł, czyli widzimy zmniejszenie. Oznacza to, że dla obniżenia zobowiązań zostało zużyte 50 000 zł gotówki.
Następna ważna pozycja to zadłużenie( kredyty i pożyczki). Początkowy stan długu to 500 000 zł, końcowy stan to 650 000 zł. Oznacza to, że zwiększono stan gotówki o 150 000 zł, wykorzystując źródło, jakim jest zaciągnięcie kredytu bankowego albo podobnego zobowiązania.
W kapitale własnym może przybyć pieniędzy( przez dopłatę właścicieli do kapitału) albo ich ubyć przez wypłacenie pieniędzy( odjęcie z kapitału). W przykładzie zostało zużyte 50 000 zł kapitału własnego.
W wyniku powyższych zmian całkowita zmiana stanu gotówki w pierwszym miesiącu wyniosła minus 20 000 zł, a jej stan końcowy jest niższy niż początkowy! Mimo iż zysk w tym miesiącu wyniósł 80 000 złotych!
Zmiany stanu zapasów oraz aktywów trwałych przez ich kupno lub sprzedaż wpływają w ten sam sposób na zużycie środków pieniężnych. Stan końcowy z danego miesiąca staje się stanem początkowym kolejnego miesiąca. Dla zaprognozowania całkowitej zmiany stanu gotówki w następnym miesiącu wystarczy więc oszacowanie, co może zajść w przyszłym miesiącu.
Tworzenie prognozy
Mamy wszystkie elementy potrzebne do prognozy: rachunek zysków i strat oraz przepływy pieniężne w dwóch poprzednich
44 # 5 listopad 2025